Borsada hisse analizi yapmak, yatırım yapılacak şirketlerin hisse senetlerinin değerini ve gelecekteki performansını değerlendirmek için kullanılan bir süreçtir. Hisse analizi yapmak için temel analiz ve teknik analiz olmak üzere iki temel yaklaşım vardır.
Borsa Temel Analiz
Temel analiz, bir şirketin finansal durumunu, performansını, yönetimini ve genel ekonomik koşullarını inceleyerek bir hisse senedinin değerini belirlemeye odaklanır. Temel analizde kullanılan bazı yöntemler şunlardır:
- Şirket Finansalları: Şirketin bilançosu, gelir tablosu ve nakit akış tablosu gibi finansal raporlar incelenir. Gelir, kâr, borç düzeyi ve nakit akışı gibi finansal göstergeler, şirketin mali performansını anlamak için değerlendirilir.
- Yönetim ve Şirket Stratejileri: Şirketin yönetimi ve stratejileri analiz edilir. İyi yönetilen ve gelecek vadeden şirketlerin hisse senetleri genellikle değerli olabilir.
- Piyasa ve Ekonomi Durumu: Genel ekonomik durum ve sektörel trendler, hisse senedinin performansını etkileyebilir. Ekonomik büyüme, faiz oranları, enflasyon gibi faktörler göz önünde bulundurulur.
Borsa Teknik Analiz
Teknik analiz, geçmiş hisse senedi fiyat hareketlerine dayanarak gelecekteki fiyat eğilimlerini tahmin etmeye çalışır. Teknik analizde kullanılan bazı yöntemler şunlardır:
- Grafikler ve Göstergeler: Hisse senedi fiyat hareketlerini gösteren grafikler ve teknik göstergeler kullanılır. Hareketli ortalama, RSI (Relative Strength Index), MACD (Moving Average Convergence Divergence) gibi göstergeler, fiyat trendlerini ve momentumu değerlendirmeye yardımcı olur.
- Destek ve Direnç Seviyeleri: Hisse senedinin fiyat hareketlerinde belirgin destek ve direnç seviyeleri aranır. Bu seviyeler, fiyatların düşme veya yükselme eğilimini değiştirebilecek kritik noktalardır.
Her iki analiz yöntemi de farklı bilgilere dayanır ve yatırımcılar genellikle her ikisini de kullanarak daha bilinçli kararlar alırlar. Hisse analizi yaparken dikkat edilmesi gereken önemli nokta, analizlerin sübjektif olabileceği ve yatırımcıların kendi risk toleranslarına, yatırım hedeflerine ve piyasa görüşlerine göre kararlar almaları gerektiğidir. Ayrıca, borsada yatırım yapmak her zaman risk içerir, bu nedenle yatırımlarınızı yapmadan önce iyi bir araştırma yapmak ve gerekirse finansal danışmanlardan destek almak önemlidir. Biz bugün sizlere herkesin kolaylıkla anlayabileceği temel analiz nasıl yapılır bahsedeceğiz.
Hisse Analizi Nasıl Yapılır?
Hisse senedi alırken öncelikle bakmanız gereken şey hisse senedinin ucuz olup olmadığı. Bu sadece hisse senedi için değil altın, dolar gibi diğer yatırım araçlarında da geçerli. Peki ya hisse senedinin ucuz olup olmadığını nasıl anlayacağız. Hisse senedinin ucuzluğunu hesaplayabilmek için bilmemiz gereken bazı terimler var.
Hisse alacağımız şirket ucuz mu?
İlk terimimiz “Piyasa Değeri”. Piyasa değeri, kısaltması PD olan bu değer şirketin “Fiyat“ıdır. Bu bazı borsa kanallarında “F” kısaltması şeklinde de kullanılabilir. Bir şirketin piyasa değeri “Hisse sayısı x Hisse fiyatı” formülü ile bulunur. Örneğin dolaşımda 1 milyon hissesi bulunan ve hisse fiyatı 5 TL olan şirketin piyasa değeri 1.000.000×5=5.000.000 TL’dir.
İkinci terimimiz ise “Defter Değeri”. Defter değeri, kısaca şirketi bugün kurmak isterseniz şirket kaça mâl oluru bize gösterir. Bu öğrendiğimiz iki değer de hisse alışverişi yaptığınız uygulama üzerinde yazıyor olmalı. Almak hissenin bilgilerine baktığınız zaman PD,DD olarak kısaltmalar göreceksiniz.
Şimdi geldi öğrendiğimiz bilgilerle şirketin ucuz olup olmadığını anlamaya. Bunun hesabını yapmak için Piyasa değeri (PD) / Defter değeri (DD) formülünden bulunur. Çıkan değer ne kadar küçükse o kadar iyidir. Çünkü defter değeri muhasebe kayıtlarına değeri, piyasa değeri borsadaki değeridir. Bu iki değer birbirine ne kadar çok yakınsa şirketiniz o kadar çok güvenilirdir.
Fiyat Kazanç Oranı
Şirketinizin ucuzluğu hisse analizi için maalesef yeterli değildir. Sıradaki bakmamız gereken değer şirketin Fiyat/Kazanç oranının ne kadar olduğudur. Bunun kısaltması F/K olarak karşınıza çıkabilir. Bu değer piyasa değerinin son bir yıllık kâra bölünmesiyle elde edilir. Bu oran şirketin kaç yılda kendini amorti ettiğinin değerini verir ve F/K oranı ne kadar düşükse o kadar iyidir. Örneğin; piyasa değeri 500.000 TL olan bir market düşünün marketin son bir yılda yaptığı kâra baktığımızda ise 50.000 TL kâr yaptığını görüyoruz. F/K değeri 500.000 / 50.000 = 10 karşımıza çıkıyor. Kabaca şu yorumu yapabiliriz bu market 10 yılda kendini amorti etmiş.
İsterseniz iş yatırımın analiz bölümünde arama yaparak bu değerlere ulaşabilirsiniz.
İlginizi Çekebilir: 1 Cent Kaç TL?
Şirket büyüyen bir şirket mi?
Hisse analizi yaparken dikkat edilmesi gereken en önemli noktalardan biridir. Buna bakmak içinse investing.com‘u kullanabilirsiniz. Aşağıda Enerjisa için veriler bulunmakta. şirketin 5 yıllık büyüme oranına bakıldığında %71.12, şirketin bulunduğu sektörün büyüme oranına baktığımızda ise %41.38 olarak karşımıza çıkıyor. Enerjisa, bulunduğu sektörden daha fazla büyümüş yorumunu yapabiliriz.
Hisse analizi yazımızın sonuna geldik borsa ile ilgili paylaşımları takip etmek için sitemizi ziyaret etmeyi unutmayın. Borsa ile ilgili tavsiyeleriniz varsa yorum yapabilirsiniz.